crimsonalter про нынешнее падение всех рынков везде

Еще не конец фильма...
[censored]

Наблюдать за падением мировых рынков - интереснейшее занятие, да и истерика в западных СМИ - крайне забавное зрелище. Может сложиться впечатление, что таки уже наступает "конец света" для отдельно взятой мировой финансовой системы. Предлагаю попридержать шампанское. Скорее всего, нас ждет еще одна серия этого фильма.

В своем воскресном тексте здесь -[censored]

"В краткосрочной перспективе создается впечатление, что рынки пытаются заставить Федрезерв не поднимать ставку в сентябре или заставить китайцев запустить более серьезную программу стимулирования экономики чтобы поддержать ожидания роста."

Если грубо, упрощенно и цинично описать историю последних лет, то это уже не первая истерика такого рода. Каждый раз когда "финансовую аристократию США" собирались отключить от принтера или сделать доступ к принтеру платным, рынок обваливался, начиналась истерика и Федрезерв снова начинал активно печатать. Посмотрим на график индекса S&P500:
[censored]


Каждое серьезное падение пресекалось какой-то новой схемой по вливанию свежего бабла в рынок: QE1, QE2, QE3, операция Твист и т.д. Как только они выключались, снова начиналось падение и Федрезерв спешил его остановить до того как оно перерастет в панику. На этот раз ситуация особенно серьезная из-за того что Америка падает не сама, а одновременно с Китаем, где сегодня Политбюро окончательно убедилось, что шанхайский индекс не левитирует, если его постоянно не пинать административными мерами воздействия.

"Финансовая аристократия" США сейчас заламывает руки той части американской элиты, которая хотела бы поднять ставки для того чтобы спасти американскую социалку (суть проблемы: американским финансистам ставка нужна низкая, а американским пенсионным и социальным фондам - высокая, ибо выплаты они осуществляют из доходов от держания гособлигаций США, ставки которых "привязаны" к ставке Федрезерва)
В борьбе между "финансистами" и "политиками", логично (исходя также из прошлого опыта) поставить на "финансистов", а значит с большой долей вероятности они получат то, что хотят: отмены повышения ставки и может быть еще одну программу стимулирования экономики впридачу. Это должно произойти до 16-17 сентября, возможно намного раньше (27-28 августа), если рынок обвалится еще процентов на 6-10%.

И вот тут мы придем к точке бифуркации: если даже это не поможет резкому взлету всего (от Китая и России, до Лондона и Нью-Йорка) значит действительно "все!", и можно смело готовиться к новой глобальной великой депрессии. А вот если поможет, значит нас все-таки ждет как минимум еще одна серия порядком поднадоевшего сериала "ФРС спасает финансистов, попутно накачивая долларами весь мир".

Если все-таки "рванет", то нас ждет период деглобализации, разрушения трансграничных производственных и потребительских цепочек, реконфигурация мира в несколько валютных и промышленных зон. Всем будет очень больно, но на фоне ЕС и США, у нас и наших друзей все будет терпимо, а в перспективе - вообще хорошо.
Если пока "не рванет" то в очередной раз поднимутся цены на все: от китайских акций и российской нефти, до акций Эппл и бразильских облигаций. А потом все равно рванет :)

======================================================================================
Прим. tonyware: Причем каждая такая "коррекция" методом quantitative easing увеличивает размер "пузыря" (т.е. финансовых вложений в активы, не обеспеченные реальным товаром) - т.е. чем более "потом" тем сильнее будет "рванет".

> Транспортный индекс Доу-Джонса падает устойчиво и ярко выражено с декабря 2014 года. За последние пять лет даже похожего ничего не было.

Судя по цифире за год, с марта месяца явный тренд вниз, стабильно.

А можно для простых быдл перевести? Мывсеумрем сегодня или еще помучаемся?

> А можно для простых быдл перевести? Мывсеумрем сегодня или еще помучаемся?

> Всем будет очень больно, но на фоне ЕС и США, у нас и наших друзей все будет терпимо, а в перспективе - вообще хорошо.
Либо сегодня, либо чуть позже.

У меня ни кредитов, ни валюты.
Значит, гроб пока можно не покупать!

> А что такого особенного было в QE3, что эффект продержался в разы дольше всех предыдущих?

Раза в полтора. Качали дольше всего.

> Может, QE4 будет ещё дольше держать?

Смотря сколько накачают. Но чем больше качают, тем хуже потом. А если учесть, что наши рулевые отставание от остального мира вообще пробегать не собираются, то смысла в "помучиться" никакого.

> В своем воскресном тексте здесь - я привел цитату аналитиков Бэнк оф Америка, с которой согласен полностью:

Типа Кримсон проговорился, что он и Макаренко – одно и то же лицо? :)

> Типа Кримсон проговорился, что он и Макаренко – одно и то же лицо? :)

Если прочитать до конца

PS. Дорогие коллеги, как вы уже знаете, на этой неделе мой блог вёл crimsonalter: принадлежит ему и эта статья про теорию Доу. Начиная с понедельника радовать вас текстами буду снова я, чтение же новых статей от crimsonalter вы сможете продолжить уже в его собственном блоге. F.M.

> Типа Кримсон проговорился, что он и Макаренко – одно и то же лицо? :)

Олег Макаренко ("fritzmorgen") официально объявил что он в отпуске а его блог неделю будет вести Кримсон - я по этому поводу даже его блог на неделю в Tiny Tiny RSS добавил ;-)

> А ты, типа, Кримсона читаешь, а Макаренко нет? :) Видишь какую-то принципиальную разницу между тем, что пишут эти авторы?

Макаренко читаю очень избирательно, в основном когда он приводит статистику по отраслям - он (так же как и например yurasumy) умеет корректно собирать данные, не перевирая их, но при этом иногда делает очень, скажем так, неоднозначные выводы из правильно процитированных данных. Кримсон, строго IMHO, один из лучших экономистов в русскоязычном интернете в вопросах банковского дела и рынков акций ([censored] лучше пишет по промышленности,[censored] тоже иногда интересно про рынки но у него свои тараканы в голове). При этом Кримсон, что характерно, пишет в блоге регулярно - тот же Глазьев например публикуется в среднем раз в год, хотя любой текст Глазьева я заранее рекоммендую. Ну и если знаешь английский -[censored] и[censored] тоже обязательно к прочтению, но нужно знать iноземну мову :-(

> а вот война с Россией выгодна в любом случае

До тех пор, пока есть США - вряд ли. Точнее только США она и выгодна, война эта.