Немного из личной практики инвестирования

15 акций, в которые я планирую инвестировать в 2019 году.

Принципы инвестирования:

— Стоимостное;
— Дивидендное;
— Стратегическое.

Условные обозначения:

E - чиста прибыль за последний год;
E5 — средняя чистая прибыль за последние 5 лет;
P - капитализация;
EV - стоимость инвестированного капитала;
P/E; EV/E; P/5E; EV/5E — по котировкам на 11.01.2019;
ROE — Рентабельность собственного капитала за последний год;
ДД — мои ожидания дивидендной доходности за 2019 год по котировкам на 11.01.2019.

Приоритет инвестирования — чем выше акция в списке, тем выше приоритет.

[Акции стоимости]

1) Сбербанк преф

P/E = 5,3
P/5Е = 8,4
EV/E = 5,3
EV/5E = 8,4
ROE = 24,1%
P/V = 1,21
ДД = 10,6%

Резюме — отличные показатели, растущий бизнес, нет долга, практически монополист, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

2) Мосбиржа

P/E = 9,8
P/5Е = 9,1
EV/E = 5,7
EV/5E = 5,3
ROE = 16,9%
P/V = 2,32
ДД = 9,1%

Резюме — отличные показатели, растущий бизнес, нет долга, монополист, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

3) Башнефть преф

P/E = 1,9
P/5Е = 3,6
EV/E = 2,2
EV/5E = 4,1
ROE = 46,7%
P/V = 0,80
ДД = 13,5%

Резюме — превосходные показатели, мало долга. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

4) МРСК Волги

P/E = 3,1
P/5Е = 6,8
EV/E = 3,2
EV/5E = 7,0
ROE = 16,5%
P/V = 0,51
ДД = 15,7%

Резюме — отличные показатели, мало долга, монополист. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

5) Энел Россия

P/E = 5,2
P/5Е = 5,8
EV/E = 8,1
EV/5E = 9,1
ROE = 17,7%
P/V = 0,91
ДД = 12,1%

Резюме — хорошие показатели, допустимый уровень долга, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

6) ММК

P/E = 6,3
P/5Е = 10,4
EV/E = 6,0
EV/5E = 10,0
ROE = 25,3%
P/V = 1,46
ДД = 13,2%

Резюме — хорошие показатели, нет долга, уважает акционеров. Можно покупать по текущим, усредняться при снижении.

7) Лукойл

P/E = 6,7
P/5Е = 9,9
EV/E = 7,0
EV/5E = 10,4
ROE = 16,7%
P/V = 1,00
ДД = 4,8%

Резюме — приемлемые показатели, мало долга, уважает акционеров. Можно покупать ниже 4600, усредняться при снижении.

8) Аэрофлот

P/E = 6,3
P/5Е = 10,2
EV/E = 8,3
EV/5E = 10,4
ROE = 27,5%
P/V = 2,16
ДД = 9,5%

Резюме — приемлемые показатели, допустимый уровень долга, практически монополист. Можно покупать ниже 100, усредняться при снижении.

9) Алроса

P/E = 7,6
P/5Е = 11,6
EV/E = 8,3
EV/5E = 12,2
ROE = 37,5%
P/V = 3,20
ДД = 11,5%

Резюме — хорошие показатели, мало долга, монополист, уважает акционеров. Можно покупать ниже 90, усредняться при снижении.

10) Магнит

P/E = 11,7
P/5Е = 8,5
EV/E = 14,9
EV/5E = 10,8
ROE = 12,8%
P/V = 1,50
ДД = 7,0%

Резюме — приемлемые показатели, допустимый уровень долга, лучшая компания в отрасли, начинает уважать акционеров. Можно покупать ниже 3300, усредняться при снижении.

11) Газпром

P/E = 3,3
P/5Е = 5,1
EV/E = 5,4
EV/5E = 8,3
ROE = 9,9%
P/V = 0,30
ДД = 6,2%

Резюме — все так себе, но может выстрелить в 2020-2021. Можно покупать ниже 145, усредняться при снижении.

12) Русгидро

P/E = 7,2
P/5Е = 7,4
EV/E = 10,7
EV/5E = 11,1
ROE = 4,3%
P/V = 0,30
ДД = 6,9%

Резюме — все так себе, но может выстрелить в 2020-2021. Можно покупать ниже 0,50, усредняться при снижении.

13) ВСМПО-Ависма

P/E = 14,2
P/5Е = 12,2
EV/E = 16,8
EV/5E = 14,5
ROE = 7,5%
P/V = 1,08
ДД = 8,0%

Резюме — все так себе, но монополист, уважает акционеров. Можно покупать ниже 15 000, усредняться при снижении.

[Акции роста]

14) Новатэк

Резюме — очень дорогая, но отличная растущая компания на сверхперспективном рынке. Можно покупать ниже 900, усредняться при снижении.

15) Яндекс

Резюме — очень дорогая, но отличная растущая компания на сверхперспективном рынке. Можно покупать ниже 1800, усредняться при снижении.

> А шортить кого? :)

Ни шорт, ни плечи не использую.

> И этот человек топит за коммунизм?

Коммунизм - общенародная собственность на средства производства.

Вотт я себе таким способом частично возвращаю эту собственность.

> Имхо газпром не опуститься ниже 160.

Я думаю 150 еще точно увидим.

> А ещё наверно одна из немногих возможностей заработать чуть более среднего и при этом не заниматься мелким бизнесом - избежать общения с чиновниками, работниками, контрагентами - мечта интраверта!

Именно так.

> Я как-то раз вложился в акции: кризис на 4 года, всё в минус, я потерял всё

А зачем акции в кризис продавать? В кризис наоборот докупать надо по низким котировкам. А продавать можно на пике эйфории.

> К сожалению, так и есть. Но тем нескольким десяткам кто плюсует будет интересно.

Завтра-послезавтра тогда выложу. Частить не буду :)